インフラストラクチャへの投資は、デジタル接続、再生可能エネルギー、および循環経済ソリューションの需要が資本に資産を駆り立てるヨーロッパの機関投資家にとって、依然として重要な優先事項です。共同投資は、これらの高品質の資産への直接的な道を提供しながら、戦略、手数料、および資本の展開を頻繁に維持します。ただし、これらの投資を実行するには、深い市場の専門知識、強力な関係、規律あるアプローチが必要です。
機関投資家は伝統的にプライマリファンドのコミットメント、二次、またはインフラストラクチャにアクセスするための直接投資に依存してきましたが、共同投資は説得力のある代替手段を提供し、それらのアプローチの多くの強みを組み合わせて、一般的な欠点を最小限に抑えます。共同投資は、より低い手数料と持ち運び、より速い資本の展開、ポートフォリオの建設のより大きな制御、および強力な実行の確実性を備えた幅広い市場アクセスを提供することができます。さらに、Coinvestポートフォリオは、多くの場合、複数のセクター、地域、スポンサーにまたがることにより、より高い多様性を提供します。
効率、透明性、およびアライメントがこれまで以上に重要である今日の環境では、LPSが高品質のインフラストラクチャ資産にアクセスするための柔軟で費用対効果の高い方法として、共同投資が際立っています。
この記事では、グローバルな代替資産ソリューションプロバイダーである__Preserve_0005__が共有する実際のケーススタディを通じて、共同投資がヨーロッパ全体でインフラストラクチャポートフォリオを形成し、重要なセクターで長期的な価値を提供する方法を探ります。
進歩エネルギー移行： ヨーロッパでの共同投資 再生可能エネルギープラットフォーム
ヨーロッパ全土の陸上の風を資本化する
ヨーロッパがグローバルエネルギー移行のリーダーであり続けるにつれて、陸上風のリポーターは、持続可能なインフラ投資の重要な焦点となっています。この地域の既存の風力資産の多くは老化しており、効率を向上させ、資産の寿命を延ばすアップグレードに資本を必要とします。
再生可能エネルギー中心のプライベート・エクイティ会社によって開発されたヨーロッパの風力エネルギープラットフォームへの共同投資は、この移行に参加する機会を提供しました。政府が支援する補助金を活用することにより、投資はリスクを軽減し、投資家にヨーロッパの脱炭素化政策の恩恵を受けるようにしました。
主要な投資上の考慮事項：
この取引は排他的に調達されました 専門のスポンサーとの関係 その機会を開発するために何年も費やしていました ヨーロッパ市場で。
投資は無料で構成されていました、 キャリーベース、資本効率の向上 投資家の純利益を増やします。
構造化された投資アプローチが減少しました の整合中のマイナスサイドリスク 欧州連合の再生可能エネルギー目標。
むしろ、既存のインフラストラクチャを再入力することによって グリーンフィールドプロジェクトの開発よりも 投資戦略は、リターンの最適化を目指しています 環境への影響を軽減しながら。
取り除く
この投資は、機関投資家がリスク調整されたプロファイルを維持しながら、ヨーロッパのネットゼロ排出に対するコミットメントをどのように活用できるかを反映していると考えています。
デジタルインフラストラクチャの構築 プラットフォーム：a 主要なデータセンターオペレーター
高成長デジタルインフラストラクチャにさらされる
ヨーロッパがデジタル変革を加速するにつれて、機関投資家はクラウドコンピューティング、AI、およびデータ駆動型の業界の成長に参加する機会を求めています。北米、ヨーロッパ、アジア太平洋地域全体で動作する主要なデータセンタープラットフォームでの共同投資は、この拡張にさらされる構造化された方法を提供しました。
専門のデジタルインフラストラクチャスポンサーと提携することにより、投資同社の成長戦略に合わせて、持続可能性の強化や運用スケーリングなどの資本集約的なイニシアチブをサポートしています。この投資は、スポンサーがファンドを設立する前に行われました。これにより、ガバナンスの強化が可能になり、拡大するにつれてデータセンタープラットフォームへの資本の展開が促進されました。
主要な投資上の考慮事項：
投資は、 欧州のデータインフラストラクチャ市場 急速な拡大を続けています。
電気通信の専門知識と データインフラストラクチャが効率的に有効になりました 勤勉さと実行。
ボードを含むガバナンス参加 表現、積極的な監視を確保し、 投資目標との連携。
取り除く
投資を思慮深く構築することにより、機関投資家は重要なインフラストラクチャ資産へのアクセスを獲得しました資本展開の柔軟性を維持しながら。 __PRESEREVE_0005 __の深い関係を通じて、機関投資家は重要なデジタルインフラストラクチャ資産の拡大プラットフォームへの早期アクセスを獲得し、成長するサブセクターでの大幅な尾骨の露出を可能にしました。
持続可能な廃棄物管理： 主要な投資 ヨーロッパの廃棄物管理 とリサイクル会社
循環経済インフラストラクチャへの投資
欧州政府がより厳格な持続可能性規制と循環経済政策を実施するにつれて、廃棄物管理とリサイクルインフラストラクチャはますます魅力的な投資機会になりつつあります。主要な廃棄物管理プラットフォームへの共同投資は、リサイクルと廃棄物の削減を促進する好ましい規制シフトの恩恵を受けながら、重要なインフラストラクチャをサポートする機会を提供しました。
主要な投資上の考慮事項：
エネルギーと環境と提携しています 取得するインフラストラクチャ中心のスポンサー ヨーロッパの主要な廃棄物管理 仕事。
そのEUポリシーの変更の早い段階で特定された、 拡張された生産者の責任など （EPR）規制は、投資を推進します 持続可能な廃棄物インフラストラクチャ。
投資は無料で構成されていました、 資本を最大化しようとするキャリーベースなし 効率と純利益の向上。
実施するための応用部門の専門知識 迅速なデューデリジェンスと構造 効率的に投資。
取り除く
ヨーロッパの循環経済イニシアチブと連携することにより、この共同投資は、地域の持続可能性の優先順位の恩恵を受ける本質的で不況に耐えるセクターへの暴露を提供しました。
戦略的ゲートウェイ：リーディングの共同投資 ヨーロッパの空港プラットフォーム
ヨーロッパの輸送バックボーンに参加しています
ヨーロッパの主要市場における最大のヨーロッパの空港プラットフォームの1つである共同投資は、GCM Grosvenorとそのクライアントが、強力なダウンサイド緩和と長期的な成長の可能性を特徴とする重要なインフラストラクチャへのアクセスを提供しました。
プラットフォームはいくつかの主要な空港を制御し、市場の航空交通の大部分を処理します。また、貨物スループットで支配的なシェアを保持しています。この投資は、複雑な官民パートナーシップを管理する実績を持つ経験豊富なヨーロッパのインフラスポンサーと一緒に行われました
主要な投資上の考慮事項：
全国的に重要なアクセスを提供しました 強力な市場を備えたインフラストラクチャプラットフォーム ポジショニングと幅広い地理的リーチ。
安定した規制の枠組みの恩恵を受け、マイナスサイドの緩和と、商業収益の範囲を超える可能性を提供しました。
長期的な運用契約に支えられた、予測可能なキャッシュフローの生成と魅力的な利回りの特性を特徴としています。
関連するセクターの専門知識と強力な利害関係者との関係を備えた専門のインフラストラクチャスポンサーと一緒に実行されました。
ガバナンスを通じてリスクを制限するように構造化されています 権利、規律ある引受、詳細 主要なパフォーマンスドライバーのデューデリジェンス。
取り除く
この共同投資は、欧州の主要な輸送ネットワークの1つの近代化をサポートしながら、制度投資家が強力な規制の可視性、インフレ関連の収入、および開発リスクの限られた重要な欧州インフラストラクチャにどのようにアクセスできるかを例示していると考えています。
共同投資基金を選ぶ理由
従来のプライマリファンドと比較して、共同投資基金は、資本効率と配分の柔軟性に焦点を当てた機関投資家にアピールする構造的な利点を提供する場合があります。たとえば、共同投資資金には、多くの場合、管理手数料とパフォーマンス料金の削減が含まれます。さらに、この構造により、プロジェクトの選択においてより大きな裁量が可能になり、ポートフォリオの目標とターゲットエクスポージャーとの整合が可能になります。
別の特徴は、確立された業界関係を通じて開発された機会のパイプラインによってサポートされる、より速い資本展開の可能性です。
これらの理由から、直接的または専用のファンドを通じて、共同投資は、コスト、管理、アクセスに関連する潜在的な利益を伴うインフラストラクチャエクスポージャーを構築するための補完的なアプローチとして機能します。
インフラストラクチャの進化 ヨーロッパでの共同投資
これらのケーススタディは、より広範なトレンドを強調しています。
排他的アクセス：高品質の機会への直接アクセスを提供するセクターの専門家との長期的な関係。
専門知識の構造：有利な条件を交渉し、リードスポンサーとの利益を調整することは、実行を成功させるために依然として重要です。
セクター固有の洞察：セクター固有の投資決定をよりよく通知するための規制上のダイナミクスの深い理解。
アクティブガバナンス:
取締役会の参加と継続的なポートフォリオ監視は、投資を順調に進めるのに役立ちます。
インフラ投資の需要が世界中で史上最高であるため、共同投資は機関投資家に、リスクと暴露の制御を維持しようとしながら資本を効率的に展開する方法を提供します。これらの例が示すように、インフラストラクチャの共同投資は、資本を提供するだけではありません。戦略的なパートナーシップ、業界の専門知識、規律ある実行には、長期的な価値を生み出す必要があります。
