グローバルな株式市場における最近のボラティリティの中で、投資家は従来の戦略への暴露を再考しています。マクロ経済の不確実性がまだ高く、個々のストックパフォーマンスがより不均一になっているため、全体的な市場動向に依存することなく複雑さをナビゲートできる戦略への関心が高まっています。
「投資家の注意を引き起こす同じ条件の多くは、ヘッジファンドの戦略にとって実際に有利になる可能性があります」と、GCM
Grosvenorの絶対リターン戦略のマネージングディレクターであるキースフリードマンは述べています。
「特に、不確実性の中でアルファを生成することに焦点を合わせたもの。」
__PRESEREVE_0005 __ 'S Belmont Harborはそのような戦略の1つです。株式市場が苦労してきた期間中に価値を提供しようとしており、より広い市場の方向性とは独立して機能しようとしています。
__PRESEREVE_0005 __の最近の年次フォーラムで、フリードマンは、不確実性の環境のために会社のBelmont Harbor戦略が正確に構築される理由を共有しました。
市場中立、マルチポートフォリオマネージャー戦略
Belmont Harborは、マルチポートフォリオマネージャー（マルチPM）アプローチを採用する市場中立長いロング/ショートヘッジファンド戦略です。この戦略は、より広範な市場、セクター、または要因リスクに対する感度を最小限に抑えて、基本的な在庫選択を通じてアルファを生成しようとしています。
「私たちは上昇または下降する市場に賭けていません。私たちは、無相関プロファイルを維持しながら、在庫の選択を通じてアルファを生成することに焦点を合わせています」とフリードマンは言いました。
Belmont Harbor内の各ポートフォリオマネージャー（PM）は、市場の定義されたエリアで深い経験を持つ専門家です。これらのPMは、明確に定義された任務と毎日のリスク制限内で、戦略のバランスシートを直接取引するために雇われています。取引活動は、ポジションレベルの監視の対象となり、露出は積極的に監視およびヘッジされ、戦略の無相関の目標を維持するのに役立ちます。
透明性、制御、およびカスタマイズ
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__の構造は、透明性と制御を活用するように設計されています。
「毎日のポジションレベルの可視性やリスクを管理する能力を含む透明性により、情報に基づいた決定を下す上でより積極的な役割を果たすことができます」とフリードマンは言いました。.
その可視性は、戦略が個別に管理されたアカウント（SMA）を使用することで可能になり、投資家が保有株とリスクエクスポージャーの明確な視線を与えます。この透明性は、独自のリスクエンジンを介したPMポジションの毎日の監視と組み合わされています。
“毎日各PMの本を分析し、不要な感受性を軽減します。「戦略を通じて、基本的なアルファを提供しようとします。市場のベータ版ではなく、セクターの賭けではなく、国の傾きではなく、因子負荷ではありません。」
経験豊富な才能と厳格な監視
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__のエッジは、ポートフォリオマネージャーによってさらにシャープになります。これは、厳密でデータ駆動型のプロセスを通じて選択された専門家です。
「才能のあるPMSを確保することは、プログラムの成功に不可欠です」とフリードマンは言いました。
「私たちは、世界クラスの才能を確保するために、かなりのリソースと努力を捧げています。」
2025年1月の時点で、GCM
Grosvenorは、過去のパフォーマンスだけでなく、その背後のドライバーに焦点を当てて、1,400人以上の候補者の評価されたリストを維持しています。
「うまくやったPMを雇うだけでなく、理解することが重要ですなぜ彼らはうまくやった」と彼は強調した。私たちが雇ったPMSは、数十年の経験と証明されたアルファ世代をもたらします。
今日の制度的ニーズのために構築されています
The Belmont Harbor戦略 実装できますを通して制度に合わせたさまざまなソリューション目的、 含む:
完全に実装された多様なポートフォリオは、マルチマネージャーの絶対リターン戦略への合理化されたアクセスを提供するように設計されています。
オーバーレイソリューションは、既存のエクスポージャーの潜在的な強化として、より広範な投資ポートフォリオに統合できます。
カスタマイズされたプライベートラベルソリューションは、機関に特注のマルチマネージャーの絶対リターン戦略を構築する機会を提供します。
投資家向けの柔軟なアクセス
Belmont Harborは、__PRESEREVE_0005 __の機関投資家の進化するニーズを満たすヘッジファンド戦略の開発と管理に対する長年のコミットメントを反映しています。基本的なアルファ、リスクの規律、および実装の柔軟性に重点を置いて、Belmont Harborは、それらの特徴的なオプションとして際立っています探している a差別化および無相関戦略。
